4 Gemensamma aktiva handelsstrategier Aktiv handel är handel med att köpa och sälja värdepapper baserat på kortsiktiga rörelser för att dra nytta av prisrörelserna på ett kortfristigt aktiediagram. Den mentalitet som förknippas med en aktiv handelsstrategi skiljer sig från den långsiktiga, buy-and-hold-strategin. I buy-and-hold-strategin används en mentalitet som tyder på att prisrörelser på lång sikt kommer att överväga prisförändringarna på kort sikt, och som sådana bör kortsiktiga rörelser ignoreras. Aktiva handlare anser å andra sidan att kortsiktiga rörelser och fånga marknadsutvecklingen är där vinsten görs. Det finns olika metoder som används för att uppnå en aktiv handelsstrategi, var och en med lämpliga marknadsmiljöer och risker som är inneboende i strategin. Här är fyra av de vanligaste typerna av aktiv handel och de inbyggda kostnaderna för varje strategi. (Aktiv handel är en populär strategi för dem som försöker slå marknadens genomsnitt. För att läsa mer, kolla Hur man överträffar marknaden.) 1. Dag Trading Day trading är kanske den mest kända aktiv trading-stilen. Den anses ofta vara en pseudonym för aktiv handel själv. Dagshandling, som namnet antyder, är metoden att köpa och sälja värdepapper inom samma dag. Positionerna stängs ut samma dag som de tas och ingen position hålls över natten. Traditionellt görs daghandel genom professionella handlare, som specialister eller marknadsaktörer. Elektronisk handel har dock öppnat denna praxis för nybörjare. (För relaterad läsning, se även Dagshandelsstrategier för nybörjare.) Vissa anser faktiskt att positionshandling är en buy-and-hold-strategi och inte aktiv handel. Positionshandel, när den görs av en avancerad näringsidkare, kan emellertid vara en form av aktiv handel. Positionshandel använder längre siktdiagram - var som helst från dag till månad - i kombination med andra metoder för att bestämma utvecklingen i den nuvarande marknadsriktningen. Denna typ av handel kan vara i flera dagar till flera veckor och ibland längre, beroende på trend. Trendhandlare letar efter successiva högre höjder eller lägre höjder för att bestämma utvecklingen av en säkerhet. Genom att hoppa på och rida på vågan, strävar trendhandlare till att dra nytta av både upp och nackdelen av marknadsrörelserna. Trendhandlare ser till att bestämma riktningen på marknaden, men de försöker inte förutse några prisnivåer. Typiskt hoppar trendhandlare på trenden efter att den har etablerat sig, och när trenden bryts, går de vanligtvis ut från positionen. Det innebär att trendhandeln i perioder med hög volatilitet på marknaden är svårare och dess positioner i allmänhet reduceras. När en trend bryter kommer swinghandlare att komma in i spelet. I slutet av en trend är det vanligen en viss volatilitet eftersom den nya trenden försöker etablera sig. Swing-handlare köper eller säljer som prisvolatiliteten sätter in. Swing-affärer hålls vanligtvis i mer än en dag men i kortare tid än trendhandel. Swing-handlare skapar ofta en uppsättning handelsregler baserade på teknisk eller fundamental analys är dessa handelsregler eller algoritmer utformade för att identifiera när man ska köpa och sälja en säkerhet. Medan en swing-trading algoritm inte behöver vara exakt och förutsäga topp eller dal av en prisrörelse, behöver den en marknad som rör sig i en riktning eller en annan. En range-bunden eller sidledes marknad är en risk för swinghandlare. (För mer om swing trading, se vår Introduktion till Swing Trading.) 4. Scalping Scalping är en av de snabbaste strategierna som används av aktiva handlare. Det innefattar att utnyttja olika prisluckor som orsakas av bidaskala och orderflöden. Strategin fungerar i allmänhet genom att sprida eller köpa till köpeskillingen och sälja till priset för att få skillnaden mellan de två prispunkterna. Scalpers försöker hålla sina positioner under en kort period och minskar risken för strategin. Dessutom försöker en scalper inte utnyttja stora rörelser eller flytta höga volymer utan försöker dra fördel av små drag som uppträder ofta och flytta mindre volymer oftare. Eftersom vinstsnivån per handel är liten, söker scalpers efter att fler likvida marknader ökar frekvensen av sina affärer. Och till skillnad från swinghandlare, scalpers som tysta marknader som inte är föremål för plötsliga prisrörelser så att de potentiellt kan göra spridningen upprepade gånger på samma priser. (För att lära dig mer om denna aktiva handelsstrategi, läs Scalping: Små snabba vinster kan lägga upp.) Kostnader som inte överensstämmer med handelsstrategier Det är en anledning till aktiva handelsstrategier som en gång endast var anställda av professionella handlare. Inte bara med ett internt mäklarhus minskar kostnaderna för högfrekvent handel. men det säkerställer också ett bättre handelsutförande. Lägre provisioner och bättre genomförande är två faktorer som förbättrar strategins vinstpotential. Betydande inköp av hårdvara och mjukvara krävs för att framgångsrikt genomföra dessa strategier utöver realtidsmarknadsdata. Dessa kostnader gör framgångsrikt implementering och utnyttjar aktiv handel något otillåtet för den enskilda näringsidkaren, men inte alla tillsammans oåterkalleliga. Aktiva handlare kan använda en eller flera av de ovannämnda strategierna. Innan beslut fattas om att engagera sig i dessa strategier måste riskerna och kostnaderna i samband med varje undersökning undersökas och beaktas. (För relaterad läsning, se även Risk Management Techniques for Active Traders.) Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Introduktion till typer av handel: Grundläggande handlare Grundläggande handel är en metod som en näringsidkare fokuserar på företagsspecifika händelser för att bestämma vilket lager att köpa och när man ska köpa det. Handeln med grundprinciper är närmare knuten till köp-och-håll-strategin för investeringar än med kortfristig handel. Det finns emellertid specifika fall där handel på grundval kan generera några fina vinster på kort tid. (Du kan läsa om handel med momentum i Introduktion till typer av handel: Momentum Traders.) Granska olika typer av handlare Innan vi fokuserar på grundläggande handel, låter granska alla större stilar av aktiehandel: Scalping - Scalperen är en person som gör dussintals eller hundratals affärer per dag och försöker scalpen en liten vinst från varje handel genom att utnyttja bud-spread-spridningen. (Du kan läsa om scalping i Introduktion till typer av handel: Scalpers.) Momentum Trading - Momentumhandlare ser ut att hitta aktier som rör sig väsentligt i en riktning på hög volym och försöker hoppa ombord för att köra momentumtåget till önskad vinst . Teknisk handel - Tekniska handlare är besatta av diagram och diagram, ser linjer på lager eller indexgrafer för tecken på konvergens eller divergens som kan indikera köp - eller säljsignaler. Grundläggande handel - Fundamentalists handelsföretag baserade på grundläggande analys. som undersöker saker som företagshändelser som faktiska eller förväntade resultatrapporter, lageravdelningar, omorganisationer eller förvärv. Swing Trading - Swing-handlare är verkligen grundläggande handlare som håller sina positioner längre än en enda dag. De flesta fundamentalister är faktiskt swinghandlare eftersom förändringar i företagsgrundlag i allmänhet kräver flera dagar eller till och med veckor för att producera en prisrörelse som är tillräcklig för att näringsidkaren ska kunna anspråk på en rimlig vinst. Nybörjare kan experimentera med var och en av dessa tekniker, men de borde slutligen avgöra en enskild nisch och matcha deras investerande kunskaper och erfarenheter med en stil som de känner att de kan ägna mer av forskning, utbildning och övning. (Du kan läsa om teknisk handel i Introduktion till typer av handel: Tekniska handlare.) Låt oss börja undersöka grundläggande handel. Grunddata De flesta aktieägare är medvetna om de vanligaste finansiella uppgifterna som används i grundanalysen. vinst per aktie. intäkter och kassaflöde. Dessa kvantitativa faktorer kan inkludera eventuella siffror som finns i bolagets resultaträkning, kassaflödesanalys eller balansräkning. Dessa faktorer kan även innehålla resultat av finansiella kurser, såsom avkastning på eget kapital och skuld till eget kapital. Grundläggande handlare kan använda sådana kvantitativa data för att identifiera handelsmöjligheter, om exempelvis ett företag ger resultatresultat som överraskar marknaden. Två av de mest efterfrågade grundläggande faktorerna för handlare och investerare överallt är resultatmeddelanden och analytikeruppgraderingar och nedgraderingar. Att få en kant på sådan information är emellertid mycket svårt eftersom det finns bokstavligen miljontals ögon på Wall Street som letar efter samma mycket kant. Resultatmeddelanden Den viktigaste situationen kring resultatmeddelanden är pre-announcement-fasen, den tid då ett företag utfärdar ett uttalande om huruvida det kommer att mötas, överträffa eller misslyckas med att möta resultatförväntningarna. En näringsidkare kommer att vilja handla omedelbart efter ett sådant tillkännagivande eftersom ett kortsiktigt momentummöjlighet sannolikt kommer att vara tillgängligt. Analysuppgraderingar och nedgraderingar På liknande sätt kan analytikeruppgraderingar och nedgraderingar presentera en kortfristig handelsmöjlighet, särskilt när en framstående analytiker försiktigt nedgraderar ett lager. Prisåtgärden i denna situation kan likna en sten som faller från en klippa, så näringsidkaren måste vara snabb och smidig på sina säljande knappar. Resultatmeddelanden och analytikernivåer är faktiskt nära förknippade med handel med momentum, vilket håller varning vid oväntade händelser som gör att ett lager kan handla en stor volym av aktier och flyttar stadigt antingen upp eller ner. Den grundläggande handlaren är ofta mer angelägen om att få en kant på information om spekulativa händelser som resten av marknaden kan sakna. För att vara ett steg före marknaden kan de snabba handlarna ofta använda sin kunskap om historiska handelsmönster som inträffar under ankomsten av lageruppdelningar. förvärv. övertaganden och omorganisationer. Stock splits När ett 20 lager splittrar 2-för-1 ändras inte bolagets marknadsvärde, men bolaget har nu dubbelt antal utestående aktier, var och en till 10 börskurser. Många investerare tror att eftersom investerare kommer att vara mer benägna att köpa en tio aktier än de skulle ha en 20 aktie, kommer en aktiesplit snart öka företagets marknadsvärde, men kom ihåg att detta i grunden inte förändrar företagets värde. För att handla framgångsrikt på lageruppdelningar måste en näringsidkare framför allt korrekt identifiera den fas i vilken aktien för närvarande handlar. Historien har faktiskt visat att ett antal specifika handelsmönster förekommer före och efter ett splittrat tillkännagivande: prisuppskattning och därför kommer kortsiktiga köpmöjligheter vanligen att ske i förhandlingsfasen och före uppdelningen av uppköp och prisavskrivningar ( kortslutningsmöjligheter) kommer att inträffa i eftertrycksdepression och efterdelad depression. Genom att identifiera dessa fyra faser på rätt sätt kan en delad näringsidkare faktiskt handla in och ut ur samma lager minst fyra separata tider före och efter splittringen, med kanske många fler intra-day eller till och med timme för timmehandel. Förvärv, övertagande och omorganisationer Den gamla prenumerationen köp på ryktet, sälja på nyheter, gäller för handel vid förvärv. övertaganden och omorganisationer. I dessa fall kommer en aktie ofta att uppleva extrema prisökningar i spekulationsfasen fram till evenemanget och betydande minskningar omedelbart efter det att händelsen har meddelats. Med det sagt, de gamla investerarna som säljer på nyheter måste kvalificeras betydligt för den snabba näringsidkaren. Ett handelsspel är att vara ett steg före marknaden, så han eller hon är mycket osannolikt att köpa ett lager i en spekulativ fas och hålla det hela vägen till det faktiska meddelandet. Näringsidkaren är oroad över att fånga momentet i spekulationsfasen och kan handla in och ut ur samma lager flera gånger som rykten mongers arbetar sin magi. Han kan hålla en lång position på morgonen och kort på eftermiddagen, vara uppmärksam på diagram och nivå 2 data för tecken på när han eller hon ska byta position. Och när det faktiska meddelandet görs kommer han eller hon sannolikt att ha en helt annan handelsmöjlighet: näringsidkaren kommer sannolikt att korta ett förvärvande bolags bestånd omedelbart efter det att den utfärdar nyheter om dess avsikt att förvärva och därigenom sluta den spekulativa eufori som leder fram till tillkännagivandet. Sällan är ett förvärvsmeddelande sett positivt, så korta ett företag som gör förvärvet är en dubbelt sund strategi. En företagsreorganisation kan däremot mycket väl ses positivt om marknaden inte hade väntat det, och om beståndet redan hade varit på lång sikt på grund av interna företagsproblem. Om en styrelse plötsligt avlyser en upopulär VD. till exempel kan ett lager mycket väl visa kortvarig uppåtgående rörelse för att fira nyheterna. Att handla aktier i ett övertagande mål presenterar ett speciellt fall eftersom ett övertagande erbjudande kommer att ha ett pris per aktie som är kopplad till det. En näringsidkare måste vara försiktig så att man inte undviker att hålla sig fast vid lager eller nära erbjudandepriset, eftersom beståndet i allmänhet inte kommer att röra sig väsentligt på kort sikt när det har hittat sitt snäva område nära målet. Särskilt när det gäller en ryktet övertagande kommer de bästa handelsmöjligheterna att vara i spekulationsfasen, den tid då ett ryktat pris per aktie för övertagande erbjudandet kommer att driva den faktiska prisrörelsen. Ryktet och spekulationen är riskabla handelspropositioner, särskilt när det gäller förvärv, övertagande och omorganisationer. Sådana händelser kan ge upphov till extrema börsvärden. På grund av möjligheten till snabba prisrörelser kan dessa händelser dock också fungera som de mest lukrativa möjligheterna till grundläggande handel. (Du kan läsa om swing trading i Introduktion till typer av handel: Swing Traders.) Slutsats Många handelsstrategier har utvecklat ganska sofistikerade modeller av handelsmöjligheter i samband med händelser som leder fram till och efter intäkter, analytikeruppgraderingar och nedgraderingar, lageruppdelningar, förvärv , övertaganden och omorganisationer. Dessa diagram överensstämmer med diagrammen som används i teknisk analys. men saknar den matematiska sofistikationen. Diagrammen är enkla mönsterdiagram. De visar historiska mönster av handelsbeteenden som inträffar nära dessa händelser, och dessa mönster används som guider för att göra en förutsägelse om kortsiktig rörelse i nuet. Om grundläggande handlare korrekt kan identifiera lagrets nuvarande position och efterföljande prisrörelser som sannolikt kommer att uppstå, står de en mycket bra chans att driva framgångsrika affärer. Handla på grundval kan vara riskabelt i fall av eufori och hype, men den snabba näringsidkaren kan mildra risken genom att historien ger sin vägledning till kortfristiga handelsvinster. Kort sagt, gör dina läxor innan du hoppa in. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Viktig juridisk information om e-postmeddelandet kommer du att skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden för det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. Handelsstrategier I den här kursen lär du dig en rad olika handelsstrategier. Med en bättre förståelse av vilka typer av strategier som finns kan du fatta ett välinformerat beslut om vilka typer som kan vara rätt för din portfölj. Mål När du avslutar kursen kommer du att: Känn dig bekant med nyckelbegreppen och begreppen i olika handelsstrategier. Känn de potentiella fördelarna och riskerna med olika handelsstrategier. Bestäm vilken handelsstrategi eller strategier som kan vara rätt för din portfölj. Teknisk analys fokuserar på marknaden åtgärd specifikt, volym och pris. Teknisk analys är bara ett sätt att analysera lager. När du överväger vilka lager att köpa eller sälja, borde du använda den metod som du är mest bekväm med. Precis som för alla dina investeringar måste du själv bestämma om en investering i en viss säkerhet eller värdepapper är rätt för dig baserat på dina investeringsmål, risk tolerans och ekonomisk situation. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Håll kontakten Facebook Twitter LinkedIn Google YouTube Fidelity Mobil Karriär Nyhetsmeddelanden Om Fidelity InternationalTypes of Trading Typ av handlare Vad är de olika typerna av handel Jag täckte redan skillnaden mellan daghandel, swing trading och position trading, så på den här sidan jag gillar att ge du en grov uppfattning om vilka typer av dag handlare finns där ute börser aktiemarknader och andra marknader också. För dig som är ny till handel, ger jag dig grunderna bakom vad dessa handlare försöker åstadkomma och hur de handlar om att göra det. Jag tycker att det bästa sättet att gå över de grundläggande typerna av handel är att först ge dig en uppfattning om varför det finns olika typer av handlare till att börja med. Allt börjar med potentialen för vinst. Och för att göra vinst på någon marknad behöver du naturligtvis prisförändringar. Tja, det finns bara två sätt att göra detta på aktiemarknaden. Du kan köpa en aktie och sälja högre eller du kan korta vissa aktier och köpa dem tillbaka till ett lägre pris. Ta en titt på 30-minuterschemat över Home Depot (HD) nedan. Du kommer att se samma cykel som uppstår igen och igen. Trend - Lateral - Trend - Sidodel, eller med andra ord, högre volatilitet - lägre volatilitet - högre volatilitet etc. Vissa sidor sätter prismönster i trianglar och minskar priserna handelsvolymen och volatiliteten ännu mer, men den totala cykeln på marknaden förblir. Om det inte var för denna cykling natur av alla marknader, skulle det inte finnas mycket möjlighet för handlare att vinst och marknader wouldnt existera. Varje typ av näringsidkare ser priset gör samma sak samtidigt. Den viktigaste skillnaden är dock att de ser olika sätt att tjäna och de går om det. för det mesta, på bara fem olika sätt. Det är rätt, de flesta detaljhandeln (hembaserade handlare) handlar om en av fem generella metoder. Ja, det finns många, många olika handelsstrategier, men de flesta faller i fem grundläggande typer. De är Range Trading, Mean Reversion Trading, Pullback Trading. Breakout Trading och Pair Trading. Min avsikt här är inte att ange fördelar och nackdelar med varje typ av handel, men bara för att ge en kort förklaring. Range Trading Under tider av sidled, lateral typprisrörelse är vissa näringsidkare mest bekväma med att utnyttja handelstopp mellan stöd och motståndslinjer. Theyre kallade linjer, men i verkligheten är de mer som områden. När en aktie har etablerat dessa områden. Handeln görs i motsatt riktning mot motsatt sida eller område. Stopp läggs generellt med diskretion utanför eller nära dessa SR-områden. Prismål är motsatt sida eller någonstans däremellan. Mean Reversion Trading Mean Reversion-handlare använder statistiska verktyg som standardavvikelse och medelvärden för att hjälpa dem att bestämma när priset sträcker sig för långt från sitt genomsnitt och sannolikt kommer tillbaka till det. Bollinger Bands är en sådan prisindikator och verktyg. Dessa band anger (standardinställning) när priset är två standardavvikelser från ett 20-årigt enkelt glidande medelvärde. Som du kan se, ibland efter att priset berör ett band det går tillbaka till det genomsnittliga och ibland gör det inte. Pullback Trading Pullback-handlare använder olika indikatorer och metoder för att göra affärer, men de handlar i princip om det på liknande sätt. Ett prisslag ger ett lager en ny hög eller en högre hög. Priset drar tillbaka eller återkallar ett visst avstånd och näringsidkaren köper med målet att sälja efter pris rör sig en viss summa i riktning mot den rådande trenden. Hur bestämmer pullback-handlare hur stor en retracement är tillräcklig Vissa använder rörliga medelvärden, vissa använder Fibonacci retracement-tekniker och andra använder helt enkelt prishandelsmetoder. Breakout Trading Målet med en breakout-handlare är att hitta handelsmöjligheter där han kan utnyttja transaktioner med låg riskhandel för potentiellt höga vinster. Av alla typer av handelsmetoder är detta överlägset min favorit. Ive gillade alltid hur denna typ av handel enkelt gör att du kan scouta och söka efter potentiella affärer i förväg och sedan kunna komma in med köp eller sälja stopporder utan att behöva hålla en konstant koll på varje lager. I diagrammet nedan skapar Vulcan Materials (VMC) en sidled och sedan en triangel. En breakout-näringsidkare skulle placera en köpstoppordning ovanför detta mönster och låta det vara kvar tills antingen mönstret bröt eller priset bröt ut. På grund av den förutsägbara karaktären av volatilitetscykler är det bara en fråga om tid innan priset bryter på ett eller annat sätt. VMC bryter över mönstret och väl definierad resistanslinje och fortsätter sedan uppåt i återstoden av sessionen. Parhandel Parhandel är en mycket annan typ av handel jämfört med de andra ovan. De fyra första typerna betraktas som riktad handel, eftersom näringsidkaren satsar på att beståndet kommer att gå i en riktning tillräckligt långt för att han ska kunna göra vinst. Med parhandel satsar en näringsidkare på förhållandet mellan två aktier eller ETF. Det förhållandet är baserat på en parprishistoria tillsammans. Parhandlare vill i allmänhet att deras lagerpares prishistoria är starkt korrelerad och eller samintegrerad så att när det finns en viss avvikelse från varandra kan de göra affärer baserat på den avvikelsen som stängs. När en avvikelse, som ofta mäts av förhållandet mellan aktiekurserna, har nått ett visst belopp, kommer en aktie att köpas och en kommer att kortas. Generellt kommer en lika stor mängd kapital att användas för varje lager. En vinst görs ibland när paret har återgått till medelvärdet. Ja, det här är en form av Mean Reversion Trading, men jag tycker att den är tillräckligt stor för att sätta i en separat kategori. Av alla typer av handel som nämns kräver denna typ det mest handelskapitalet, eftersom det finns två lager på varje handel. Andra typer av handel Vad med Trend Trading eller Momentum Trading Du har nog hört talas om dem också. Trend Trading är egentligen bara en form av Breakout Trading, eftersom handeln vanligtvis initieras av en breakout av det sista N-antalet barer. Handeln är vanligtvis exited på ett liknande sätt, och ofta trendhandlare omvänd när de lämnar en position. Momentum Trading kan klassificeras som antingen Pullback Trading eller Breakout Trading, beroende på hur momentumhandlaren går in i beståndet. Momentum Trading är beroende av att hitta aktier som har uppvisat någon typ av pris tröghet, och sedan in på antingen en pullback eller en breakout.
No comments:
Post a Comment